Предыдущая публикация
Стоит купить облигации?
Ваш 🚩 /// #КрасныйПрожект✊ /// Объясняем, почему облигации должны быть в портфеле у каждого. Пожалуй, повторим: прежде чем принимать решение о покупке хорошо бы разобраться, что именно вы покупаете и зачем оно вам. Мы объясняем, а вы — решаете.
➡️ Доход 🟢 Риск
Что такое облигации?
Если какая-то компания, целый регион или даже страна хотят привлечь деньги на развитие — они могут занять в банке, а могут взять в долг у многих инвесторов. Для этого и выпускают облигации.
Облигация — это долговая ценная бумага, обязательство вернуть деньги к точному сроку и выплачивать проценты. Покупатели таких бумаг дают в долг тому, кто их выпустил (эмитенту), и зарабатывают на купонах — так называются проценты по облигациям.
Преимущество облигации — заранее известны сроки, когда инвестору будут выплачивать купоны и вернут деньги. Этим облигация похожа на банковский депозит, но доход по облигациям обычно выше.
Как купить облигации?
Можно купить облигации напрямую у эмитента. Для этого надо поучаствовать в процессе, который называется «первичное размещение»: эмитент собирает заявки от инвесторов и потом продаёт им бумаги. При подготовке размещения и до начала биржевых торгов цена облигации не меняется.
А можно купить уже размещённые облигации у других инвесторов на бирже, но уже по рыночной цене.
На что смотреть при покупке? 5 параметров
Сроки
У облигации есть две важные даты: дата выпуска облигации и дата погашения облигации. Дата выпуска — день, когда компания размещает облигацию и берёт деньги в долг. Дата погашения облигации — день, когда компания возвращает долг инвесторам. Ещё у облигаций есть дата оферты — это дата, когда компания может вернуть деньги инвесторам досрочно.
Номинал
Номинал — это та сумма, которую взяли в долг по этой ценной бумаге. Российские компании обычно выпускают облигации по 1000 ₽, в иностранной валюте это обычно бумаги по 1000 $ и 1000 €. В дату погашения облигации компания выплачивает владельцу бумаги именно её номинал.
Купон
Купон — это процент от номинала, который компания платит инвестору за пользование его деньгами. Даты выплаты купонов известны сразу.
Накопленный купонный доход
НКД — часть следующей купонной выплаты, которая накопилась с момента последней выплаты по облигации.
Например, у инвестора есть облигация, по которой через 3 месяца положен купон. Если он держит облигацию до даты выплаты — получит всю сумму купона. А если инвестор хочет продать облигацию между выплатами, то следующий купон он уже не получит. Но ведь облигация у него была в собственности какое-то время, а значит есть права на какую-то часть следующего купона! Эту накопившуюся часть купона (НКД) оплатит ему покупатель облигации.
Цена облигации
Цены на облигации указаны не в рублях, а в процентах. Рассчитать их очень просто: 1000 рублей — это 100%. Если цена облигации составляет 99,7%, вы заплатите за неё 997 рублей.
Как заработать на облигации?
Самый простой, но не самый выгодный способ — зарабатывать на купонах. Допустим, владельцу стартапа нужно 100 000 рублей для доработки сайта. Он выпустил и продал 100 облигаций по 1000 рублей. Условия облигации такие:
• срок действия облигации — 3 года,
• ставка по купону — 8% годовых,
• период выплаты — раз в полгода.
Хозяин стартапа через три года вернёт владельцу облигации 1000 рублей, а ещё будет выплачивать по 4% долга (это 40 рублей) каждые шесть месяцев. Вы будете получать по 80 рублей в год, а за три года набежит уже 240 рублей по тысячерублёвой облигации.
Более выгодный, но и более сложный способ — заработать на продаже.
Владелец облигации не обязан дожидаться срока её погашения. Он может продать облигацию в любой момент на бирже. Тогда он получит от покупателя рыночную цену облигации и накопленный купонный доход, а ещё ему останутся уже полученные купонные выплаты.
Облигации на бирже не всегда стоят ровно 1000 рублей — из-за спроса и предложения рыночная цена может быть меньше или больше номинала.
•
Цена меньше номинала. Облигация на бирже стоит 950 рублей, но в конце срока по ней будет выплачено 1000 рублей. Тогда ваш доход от сделки — это 50 рублей разницы между ценой и номиналом и ещё все оставшиеся выплаты по купонам.
•
Цена больше номинала. Облигация на бирже стоит 1050 рублей, но в конце срока эмитент вернёт только сумму номинала — 1000 рублей. Зачем такое покупать? Только если оставшиеся купонные выплаты по облигации компенсируют эту разницу.
Что влияет на цену облигации?
Надёжность эмитента
У облигации тоже есть риски — например, выпустивший её эмитент может не заработать достаточно, чтобы вернуть долг. Поэтому облигации дешевеют, если происходит что-то, плохо влияющее на финансовое положение эмитента. Все облигации имеют рейтинг надёжности, которую определяют рейтинговые агентства, такие как «Эксперт РА» или АКРА.
Самые надёжные облигации — государственные, так как риск банкротства государства минимален. В России такие облигации выпускает, например, Министерство финансов и регионы. ОФЗ — облигации федерального займа — самые надёжные. Но чем ниже риск, тем ниже и доходность.
Следующие по надёжности — корпоративные облигации крупных компаний. Их выпускают и промышленные компании, и банки, например, Альфа-Банк и Роснефть. Ставка купона по ним выше — потому что выше и риск, что у эмитента начнутся финансовые проблемы, и он не сможет расплатиться. Хотя этот риск невелик, он всё-таки есть. А корпоративные облигации среднего и мелкого бизнеса называются высокодоходными: по ним и доход, и риск более высокие, чем в предыдущих случаях.
Если компания предлагает большие купоны, или её облигации сильно подешевели — значит велики и риски, а не только выгода.Ключевая ставка
Ключевая ставка — это ставка по которой ЦБ даёт деньги в долг банкам. Когда ЦБ повышает ключевую ставку, вслед за ней растут ставки банков по кредитам и депозитам. Тогда облигации становятся менее выгодны по сравнению с депозитами, спрос на облигации снижается, и они дешевеют. Если же ключевая ставка снижается, то всё происходит наоборот.
Срок
Облигации могут выпускаться на один год или на десять лет. Чем длиннее у облигации срок, тем выше у неё ставка купона. За десять лет может произойти много непредвиденного, поэтому высокая ставка — это плата за высокий риск.
Облигации — это надёжный инструмент для консервативных инвесторов. Потенциальная выгода от вложений в облигации не так велика, как у акций, но и тревог с этим инструментом гораздо меньше. Достаточно проверять рейтинг надёжности облигаций, чтобы вовремя продать проблемные бумаги.
Больше инструментов, помогающих инвестору проанализировать ситуацию и принять правильное решение есть в приложении Альфа-Инвестиции:
Сводка по облигации, где есть все 5 основных параметров. Подборки облигаций от экспертов Альфа-Банка. Это готовые решения для ваших целей: стабильная доходность, максимальная защита, первая инвестиция и др. Участие в размещении. Вы можете купить облигацию напрямую у эмитента до начала торговли на бирже.
ССЫЛКА В КОММЕНТАРИЯХ ТОПОВЫЙ КОНТЕНТ: ФИНАНСЫ 
И ЗОЖ 
Ваш 
/// #КрасныйПрожект
/// 
Присоединяйтесь к нашему сообществу, ставьте лайки 
и делитесь этой возможностью с друзьями! Здесь вас ждёт актуальная информация и захватывающие новости мира финансов. 
Не упустите всё самое интересное — идите в ногу со временем! 
Поддержите Красный Прожект Отсканируйте QR-код в приложении любого банка и реквизиты оплаты будут заполнены автоматически, остаётся только ввести желаемую сумму. Каждый вклад: будь то финансовая поддержка или продвижение нашей группы 
, приближает к цели сделать Красный Прожект доступным и популярным. 
СТРЕМИТЕСЬ ДЕЛАТЬ ДОБРО И ВЫ ПОЙМЁТЕ, ЧТО СЧАСТЬЕ БУДЕТ БЕГАТЬ ЗА ВАМИ 
Помощь — это великая добродетель! Мы можем стать светом для тех, кто находится в темноте. Каждая доброта, каждый жест помощи приближает нас к Богу и укрепляет нашу веру. Не бойтесь протянуть руку помощи тому, кто в ней нуждается. Вместе мы можем создать мир, полный любви и согласия!
Помните: "Сколько вы сделали одному из сих братьев Моих меньших, то сделали Мне." (Матфея 25:40) Этот стих напоминает нам о важности заботы о других. Каждый из нас может сделать что-то для других, и так мы все вместе будем служить Христу! Давайте объединяться в любви и благотворительности, будем внимательны к нуждам друг друга. И помните: ваш вклад важен и ценен! Пусть ваш день будет наполнен чудесами, счастьем и хорошими событиями! Позвольте себе мечтать, создавать и вдохновляться! 
Пусть ваше финансовое будущее будет ярким и успешным! 
Благодарю за любую посильную помощь!#Россия #Москва #девиздня #russia #новости #акция #чита #новосибирск #хабаровск #иркутск #омск #владивосток #сочи #екатеринбург #томск #пермь #красноярск #тюмень #казань #благовещенск #краснодар #ярославль #сахалин #ростовнадону #уфа #самара #южносахалинск #мурманск #тверь #саратов #санктпетербург #крым #питер #донбасс #доброеутро #днр #донецк #лнр #воронеж #барнаул #калининград #белгород #грозный #махачкала #иркутск #нижнийновгород #оренбург #челябинск #волгоград #сургут #успех #финансы #финансоваяграмотность #привет #блогер #советы #ФинансовыеСекреты #Одноклассники #ОК #полезныесоветы #полезно #полезное #валюта #криптовалюта #вопросдрузьям
Следующая публикация
Комментарии 2
#Россия #Москва #девиздня #russia #новости #акция #чита #новосибирск #хабаровск #иркутск #омск #владивосток #сочи #екатеринбург #томск #пермь #красноярск #тюмень #казань #благовещенск #краснодар
#Россия #Москва #девиздня #russia #новости #акция #чита #новосибирск #хабаровск #иркутск #омск #владивосток #сочи #екатеринбург #томск #пермь #красноярск #тюмень #казань #благовещенск #краснодар