Предыдущая публикация
Анализ рынков. События . Валюта. Прогнозы.
Приветствую всех на канале ИНВЕСТО. В данном материале коротко разберём события, повлиявшие на мировые рынки, на этой неделе. Проанализируем изменения в курсе валют, а также рассмотрим варианты движения рынков в ближайшее время.Начнём с американского рынка, рассмотрим индекс S&P500. Отлично видно что индекс демонстрирует серьёзный отскок.
Источник: https://ru.tradingview.com/symbols/SPX/
Это началось сразу после того, как представители ФРС, и не только они, заговорили про паузу в росте ставок после позитивных данных по инфляции. Теперь многие эксперты говорят о том, что начинается "ралли" и уже скоро индекс будет штурмовать абсолютный максимум. Но дело в том, что инфляция ещё не остановлена, а пауза лишь продлит период относительно высоких процентных ставок. То есть пагубное влияние на бизнесы повышенной стоимости кредитования затянется. И похоже основные участники торгов пока этого не понимают, либо же не хотят это понимать. Все увлечены идеей этой паузы и мыслью о том что ФРС уже побеждает инфляцию. Даже на отчеты и прогнозы компаний сейчас обращается не такое пристальное внимание как ранее, по сравнению с этой идеей о небольшом торможении в росте процентных ставок. То есть пока покупают на радостях, фундаментал отошёл на второй план. Конечно не смотрят на ухудшение данных и на рынке труда.
В Китае сейчас зарождается негативная тенденция, которая может распространиться по всему миру. Власти Китая всерьёз озаботились вспышками коронавируса. Картина по росту числа заболевших представлена ниже.
Источник: https://coronavirus-graph.ru/kitai
Вроде страшно, поскольку побит рекорд, но в абсолютных цифрах в России было и больше. Тем не менее в Китае сейчас вводятся санитарные ограничения, останавливаются заводы, тормозится экономика и начались масштабные протесты. Если и дальше закручивать гайки такими же темпами, то экономика может реально значительно пострадать, а вместе с ней и фондовый рынок. Пока фондовый рынок не валится, потому что китайские власти, на фоне ковидных вспышек, объявили о поддержке строительного сектора и ряде мер, повышающих ликвидность в финансовой системе. Это помогает, пока ещё помогает. Будет видно, китайская сторона может ударить и по рынку энергоносителей, то есть может произойти резкое снижение цен, а глобальная рецессия может усилиться.
Перейдём к российскому инвестированию, рассмотрев экономические процессы, так или иначе влияющие на фондовый рынок. Смотрим индекс Мосбиржи.
Источник: https://ru.tradingview.com/symbols/MOEX-IMOEX/
Здесь также виден довольно весомый отскок. Он несколько притормаживает, для роста не хватает каких-то серьёзных причин. Всё уже использовано, на всём уже поросли, а фундаментальных причин для роста нет совсем. Дела в российской экономике лучше не становятся, санкции усиливают свой долгосрочный накопительный эффект, обещают новые, вот уже про девятый европейский санкционный пакет ведут речь, правда тут недавно прошла не самая плохая информация по нефтяным перспективам. То есть нефтяное давление может оказаться не столь серьезным как предполагалось ранее.Цены на нефть сильно упали и располагаются около минимумов за 2 месяца. Причина очевидна - сомнения участников рынка, что "потолок" цен на российскую нефть сможет вообще хоть как-то ограничить экспорт из России. При отметке в диапазоне 65-70 долларов мало что поменяется, бочка Urals примерно так и стоит. Экономика реально стагнирует и денег больше не становится ни у населения, ни у большинства бизнесов. Понятно, что к каким-то санкциям мы конечно же приспосабливаемся, но зачастую такое приспособление стоит нам дополнительных денег, дополнительных затрат и затрат не малых. Именно это снижает прибыли частного бизнеса. Декабрь обещает быть интересным, именно по части нефти про эмбарго и так далее. Кстати, все эти манипуляции с предельными ценами на нефть, с эмбарго, вполне могут отразиться на курсах валют. Практически все валюты могут подрасти в рублях. Особенно если объем импорта продолжит восстанавливаться. На прошлой неделе курс евро к рублю приблизился к максимумам с августа - чуть выше 64 рублей за 1 евро. Ещё в конце сентября за 1 евро давали 55,11 рублей. В последние дни евро совершило ралли и по отношению к доллару, до 1,04 доллара за 1 евро. Что касается перспектив европейской валюты, то рынок ожидает более точных данных о том, как Евросоюз сможет пережить приближающуюся зиму, а также выступления главы ЕЦБ по части повышения ставки.
Вернёмся к российскому фондовому рынку. Совершенно не удивительным будет возобновление снижения, даже его усиление, поводы для этого могут появиться даже в ближайшие дни или чуть позже. Вероятно даже отсутствие позитива или какой-то поддержки, это может уверенно развернуть индекс в сторону фундаментала. Не готов обещать конечно, но видно, что рынки иногда растут на какой-то, ничего не значащей в долгосрочном смысле новости, эмоции.
По этим причинам я покупаю российские активы, но делаю это осторожно, подкрепляя свой портфель фондами, для минимизации рисков, а отдельных эмитентов анализирую более тщательно. При покупках реализую годами проверенную тактику, которая избавляет от непредвиденных существенных потерь. Ценовые уровни сейчас достаточно неплохие, но никто не может обещать, что они обязательно будут ниже. Малыми объемами покупок я снижаю риски значительного падения, и в то же время так я сумею поучаствовать в будущем росте, если он конечно начнётся прямо сейчас.
Интересно узнать, что вы думаете по этому поводу, пишите комментарии.
Подписывайтесь на канал и ставьте лайки.
Следующая публикация
Нет комментариев