Инвестиции с умом

Продолжаю покупать дивидендные акции и облигации. Основная задача - получение максимальных дивидендов и купонов на горизонте 10 лет. 2 года и 2 месяца уже позади. Все сделки и ежемесячные отчеты публикую на канале. Предыдущая публикация со сделками ниже. Купил с 1 по 12 марта: Продал акции АФК система и облигации Контрол лизинг 1Р1. На этот год выделил следующее соотношение акций, облигаций и золота: 55/43/2%. Сейчас доля акций составляет 55%, облигаций 43%, остальное ₽ и маленькая доля золота. Акции в будущем дадут основной рост портфеля (рано или поздно, горизонт инвестирования позволяет в крайнем случае подождать). Сейчас многие компании хорошо подросли (например банки), но у многих высокая ключевая ставка влияет на финансовые показатели (например Ростелеком). Нефть дешевеет, компании под санкциями (например Совкомфлот). Но так будет не всегда. Сейчас основой акцент на компаниях, у которых отсутствуют долги, с максимальными прогнозными дивидендами исходя из текущих финансовых показ

Скоро начинается весенний дивидендный сезон: 6 компаний уже рекомендовали к выплате дивиденды. Посмотрим на те компании, которые могут выплатить дивиденды в ближайшие 2,5 месяца. Данные основаны на прошлых выплатах и предварительных данных о финансовых показателях (сервисы доход и смартлаб в помощь). Необходимо учитывать что величина дивиденда может быть скорректирована или отменена (у Фосагро например) по решению совета директоров компании. 1. Диасофт Величина дивиденда: 53,3 ₽ (1,4%) Стоимость акции: 3800 ₽ Последний день покупки: 20 марта 2. Черкизово Величина дивиденда: 98,92 ₽ (2,4%) Стоимость акции: 4114 ₽ Последний день покупки: 4 апреля 3. Фосагро Величина дивиденда: до 171 ₽ (максимальная величина дивиденда 2,59%) Стоимость акции: 6598 ₽ Последний день покупки: 17 апреля 4. Новатэк Величина дивиденда: 46,65 ₽ (3,6%) Стоимость акции: 1280 ₽ Последний день покупки: 25 апреля 5. Полюс Величина дивиденда: 730 ₽ (3,86%) Стоимость акции: 18905 ₽ Последний день покупки: 24 апреля

АО "Монополия" - цифровая логистическая платформа, объединяющая участников рынка автомобильной логистики в онлайн-платформе. 12 марта Монополия планирует собрать заявки на приобретение нового выпуска облигаций с постоянным ежемесячным купоном на срок 1,5 года. Посмотрим подробнее параметры нового выпуска, отчетность компании. Выпуск: Монополия 1Р04 Рейтинг: BBB+(RU) от АКРА Объем: от 500 млн.р Номинал: 1000 р. Старт приема заявок: 12 марта Планируемая дата размещения: 17 марта Дата погашения: 17.09.2026 Купонная доходность: не более 27% (YTM 30,6%) Периодичность выплат: ежемесячные Амортизация: нет Оферта: нет Для квалифицированных инвесторов: нет Компания основана в 2006 году в Санкт-Петербурге и сейчас объединяет несколько сегментов. Платформа компании Monopoly.Online помогает грузоперевозчикам найти груз и вывести его собственными силами (сегмент Монополия. Грузы). Предпринимателям можно получить во владение транспортные средства через лизинг (сегмент Монополия. Бизнес). У компании

Компания «ИЭК Холдинг», работающая под коммерческим обозначением IEK Group, осуществляет производство и поставки электротехнического (под брендом IEK) и светотехнического оборудования (IEK Lighting), продукции для телекоммуникаций (бренд ITK), а также оборудования промышленной автоматизации (ONI). 12 марта компания планирует собрать книгу заявок на новый выпуск облигаций с погашением через 1,5 года. Посмотрим подробнее его параметры, отчетность и оценим целесообразность участия в первичном размещении. Выпуск: ИЭКХолд1Р3 Рейтинг: ruA- от Эксперт РА (декабрь 24 г) Объем: от 1 млрд.р. Номинал: 1000 р. Старт приема заявок: 12 марта Планируемая дата размещения: 17 марта Дата погашения: 24 сентября 2026 Купонная доходность: до 25% (что соответствует доходности к погашению до 28%) Периодичность выплат: ежемесячные Амортизация: нет Оферта: нет Показатели и цифры компании - 67% продукции компании производится по аутсорсинговой схеме преимущественно в Китае, а 33% продукции составляет собственно

На прошлой неделе рынок облигаций ожил: почти все бумаги выросли в цене, а доходности снижаются. Многие банки снижают ставки по вкладам и накопительным счетам. 21 марта состоится заседание ЦБ по ключевой ставке. Сейчас долговой рынок закладывает снижение ключевой ставки на горизонте от 3 до 6 месяцев. Но позитива особо нет: с начала года официальная инфляция составила уже 2,09%, а годовая уже больше 10%. Данный факт скорее всего это означает, что снижения ключевой ставки пока не будет. Сейчас на рынке облигаций одной из идей на случай снижения ключевой ставки являются облигации с постоянным купоном. На последнее время много появилось много новых выпусков. Рассмотрим какие сейчас есть интересные варианты с ежемесячным начислением купонов с рейтингом ВВВ+ и выше. 1. ГТЛК 2Р-07 Государственная транспортная лизинговая компания - крупнейшая лизинговая компания России Рейтинг: АА- (АКРА) ISIN: RU000А10АU73 Стоимость облигации: 100,88% Доходность к погашению: 25,9% (купоны 24%) Амортизация: н

Московская биржа с 21 марта изменит состав основных индексов. Изменения в индексе происходят 4 раза в год: в третью пятницу марта, июня, сентября и декабря. Посмотрим на изменения, а также для новичков напомню что такое индексы. Индекс – показатель, рассчитываемый Мосбиржей на основании сделок с ценными бумагами, совершенных на торгах Биржи, и отражающий изменение суммарной стоимости определённой группы ценных бумаг. На российском фондовом рынке есть два основных индекса: индекс Мосбиржи и индекс РТС. Значение Индексов рассчитывается как отношение суммарной стоимости (капитализации) всех акций по состоянию на момент расчета Индекса к значению делителя на n-ный момент расчета индекса. Делитель представляет собой значение суммарной стоимости (капитализации) всех акций на первый день расчета Индекса, скорректированное с учетом произошедших изменений базы расчета и начального значения Индекса. Индекс Мосбиржи (IMOEX) – это индекс, взвешенный по рыночной капитализации. Включает наиболее лик

Индекс Мосбиржи опять корректируется, Европлан, Юнипро, Банк Санкт-Петербург, Московская биржа, Хэдхантер и другие компании представили отчеты, ставки по ипотеке снизились, прошли новые размещения облигаций: об этом и многом другом читайте в традиционном выпуске событий за неделю. 1. Индекс Мосбиржи за неделю снизился с 3200 до 3166 пунктов. Не опять, а снова подъехали геополитические новости: в пятницу индекс растерял весь позитивный настрой недели, в очередной раз напомнив, что покупать акции нужно не на один месяц. Надеемся на лучшее. 2. Дивиденды никто не объявлял. 11 марта НОВАТЭК и Яндекс рассмотрят рекомендации по дивидендам. Пока только 3 компании рекомендовали дивиденды. 1. Индекс гособлигаций дек за неделю вырос с 619 до 640 пунктов. Долговой рынок похоже не рассчитывает на повышение ставки. +3,3% за неделю на гособлигациях, бывает же. Доходность длинных ОФЗ теперь составляет до 15,5%; коротких до 19%. 2. Прошел сбор заявок на участие в размещении облигаций (в скобках указа

Продолжается сезон отчетностей за 2024 год. Ранее разобрал отчеты Фосагро и Газпром нефти. На очереди Московская биржа, крупнейшая биржевая площадка по торговле акциями, облигациями, производными инструментами. В состав Москоской биржи также входят Национальный расчетный депозитарий (НРД) и Национальный Клиринговый Центр (НКЦ). Согласно отчету за 2024 год: - выручка 145 млрд.р. (+38,6% г/г); - чистая прибыль 79,25 млрд р. (+30% г/г); - комиссионные доходы достигли 63 млрд р. (+21% г/г) благодаря высокой активности клиентов и эмитентов, а также запуску новых продуктов и услуг. Доля комиссионного дохода в структуре операционных доходов составила 43%; - чистый процентный доход составил 81,9 млрд р. из-за роста процентных ставок; - операционный доход 145,1 млрд р. (+38,6% г/г); - операционные расходы 46,3 млрд р. (+61,4% г/г); - процентные и прочие финансовые доходы 81,92 млрд.р. (+56,9% г/г). - скорректированная EBITDA составила 104,3 млрд р. (+29% г/г). - чистый долг -132,5 млрд.р (о

МВ Финанс - финансовая компания, которая занимается выпуском облигаций для торговой сети по продаже бытовой техники и электроники "М.Видео". 7 марта МВ Финанс будет проводить сбор заявок на новый выпуск облигаций с погашением через 2 года и офертой. Посмотрим подробнее его параметры, отчетность компании и оценим целесообразность участия в размещении. Выпуск: МВ Фин 1Р06 Рейтинг: A(RU) от АКРА (март 25 г) Объем: 3 млрд.р. Номинал: 1000 р. Старт приема заявок: 7 марта Планируемая дата размещения: 12 марта Дата погашения: 14 марта 2027 Купонная доходность: до 25,5% (что соответствует доходности к оферте до 28,5%) Периодичность выплат: ежемесячные Амортизация: нет Оферта: опцион-колл через 1,5 года (эмитент может выкупить облигацию) Согласно отчету М.Видео по МСФО за 6 месяцев 2024 года: - выручка 201,9 млрд.р (+12,7% г/г); - убыток 10,3 млрд.р; - коммерческие расходы 38 млрд.р (+8% г/г); - чистый долг 79,33 млрд.р (+17% за полгода); - EBITDA 6,5 млрд.р (-12% г/г); - чистый долг/EBIT

Вчера вышли данные Росстата о недельной инфляции: с 25 февраля по 3 марта 2025 года она составила 0,15%. С начала года официальная инфляция составила уже 2,09%. Скорее всего это означает, что на ближайшем заседании ЦБ 21 марта не будет снижения ключевой ставки. Как в таких условиях покупать акции и на какие метрики обращать смотреть? Одним из показателей, на который стоит обращать внимание, это величина чистого долга, который представляет собой разницу между суммой краткосрочных и долгосрочных кредитов и денежными средствами компании. Если денег на счетах компании больше, чем долга, то чистый долг отрицательный. Посмотрим у каких компаний есть такое преимущество. 1. Лукойл Крупнейшая частная российская нефтяная компания, вторая по объемам нефтедобычи в России после Роснефти. По результатам 2 полугодия 2024 года у компании чистый долг составил минус 759 млрд.р. (на конец 2023 года было минус 784 млрд.р). 2. Татнефть Одна из крупнейших вертикально-интегрированных российских нефтяных комп