Предыдущая публикация
[Экономика циклична и падения рынков неизбежны.
Акции пошли вниз, позиции помечены красным — это уже обвал?]
Если за короткое время котировки снижаются на 20% и больше — речь идет об обвале рынка. За последние 100 лет таких падений было достаточно. Ниже примеры самых серьезных, когда индексы теряли от 22 до 84%.
😫 Падение рынка всегда стресс для инвестора. Но в долгосрочной перспективе рынки растут, поэтому пассивному инвестору не стоит беспокоиться. Правильно диверсифицированный портфель позволит пережить любые катаклизмы.
Рассмотрим на примере 👇
Давайте возьмем отрезок времени с 2010 по 2022 год. За этот период был валютный кризис 2014 и падение 2020 года. Подстрахуемся и составим консервативный портфель, в котором соотношение защитных активов и акций 70/30.
Вот параметры нашего портфеля на начало 2010 год:
— инвестируем в акции развивающихся стран 10%. В кризис развивающиеся рынки падают быстрее, поэтому отдадим предпочтение акциям всего мира — на них 20%;
— защитные активы сформируем из: золота — 5%; облигаций всего мира с долларовым хеджем — 20%, гособлигаций США — 15%; гособлигаций РФ (руб) — 15%; корпоративных еврооблигаций РФ ($) — 15%.
Если рубль будет укрепляться, долларовые облигации будут падать в доходности, поэтому рублевые гособлигации и долларовые корпоративные еврооблигации будут защищать от просадки доллара или рубля. /соотношение долей в портфеле смотрите в карусели/
Портфель ежегодно пополняем и ребалансируем.
А теперь посмотрим, как гипотетический портфель пережил бы тяжелый 2011 год, два кризиса 2014 и 2020 годов, и снижение котировок конца 2021 — начала 2022.
Как видим в карусели, такой портфель быстро восстановился после кризиса 2014, а в кризис 2020 и вовсе не пострадал. В период с 2011 по 2015 больше потеряли акции развивающихся стран, облигации всего мира и золото.
В кризис 2014 просели облигации РФ, но к середине 2016 восстановились.
После 2017 года все бумаги в портфеле приносили положительную доходность.
☝Особенно впечатляет график изменения капитала в портфеле, пополняемом ежегодно на 120 тыс.р. индексируемых на инфляцию.
📉 Обвалы рынка за последние 100 лет:
24 октября 1929 — начало Великой депрессии, падения индекса на 84%
29 октября 1973 — арабо-израильский конфликт, индекс Лондонской фондовой биржи обвалился на 73%.
19 октября 1987 — “черный понедельник”, индекс Доу-Джонса упал на 22,6%
10 марта 2000 — пузырь доткомов, индекс NASDAQ упал на 33%
10 октября 2008 — начало мирового финансовый кризис, S&P 500 сократился на 56,8%.
16 декабря 2014 — валютный кризис в России, “черный вторник”, индекс РТС упал на 30%
19 февраля 2020 — пандемия COVID 19, падение индекса S&P 500 на 29,5%.
❗Обвал рынка проще пережить, если:
— у вас более консервативный портфель;
— в портфеле достаточно защитных активов;
— у вас долгий горизонт инвестирования;
⛔ Что не нужно делать во время обвала рынка:
— паниковать и продавать бумаги;
— продавать подешевевшие акции и взамен покупать другие;
— инвестировать на заемные средства.
Следующая публикация
Нет комментариев